内房股首选中海外

　市场期待中央会放松宏调力度以防经济下滑，令内房股有回稳迹象；由于有关股份早前出现严重超卖的情况，读者不妨考虑趁低吸纳。
　　中国海外(688)股价近日最低回落至11.4元获支持，现价已重返10天线之上，在成交量配合下可望续有反弹，值得支持。中海外是中国三大地产发展商之一，于内地22个主要及二线城市均有业务发展，目前拥有土地储备约256万方米，全年目标会增持至450万方米，其土地储备足够五年发展之用。
　　受宏调影响较低
　　中海外的收入稳定，受内地调控影响为业内最低，其今年首五个月的合同销售价值达112.6亿元，按年上升59.5%；上半年旗下楼房在中西部及东北地区的销售增长明显，正好食正当地楼价与销情依然良好的形势。中海外现手头现金达85.7亿元人民币，故中央收紧银根对其影响较小，反有助巩固行业领先地位。
　　根据联交所资料显示，中海外于上月获母公司中国海外集团增持841万股，每股平均价1.62元，反映对中海外未来发展前景看好。加上预期中海外可配合中国建筑工程总公司在A股整体上市，透过内地股市平台集资，亦会有利其日后的发展。
　　目标价16.2元
　　摩根大通发表报告，指中海外6月销售表现强劲，按年增长逾两倍；撇除香港及澳门销售额及人民币升值影响，合约销售为人民币39.8亿元，增长1.8倍，盈利风险低于同业，故予「增持」评级。读者可于14.5元以下吸纳中海外，以16.2元为目标价，12元止蚀